Softline, зарегистрированный на Кипре глобальный поставщик решений для цифровой трансформации и информационной безопасности, а также услуг, объявляет о своем намерении приступить к разделению российской (SLR) и нероссийской частей бизнеса («Разделение»).
А также о выпуске обыкновенных акций или ГДР, представляющих обыкновенные акции Компании («Бонусные ценные бумаги SLH») за нулевое вознаграждение («Бонусная эмиссия», и вместе с разделением «Сделка»).
Разделение будет осуществлено путем продажи SLR г-ну Игорю Боровикову («Основатель» (или компании, контролируемой Основателем) за вознаграждение в размере 1 доллара США.
Таким образом, доля Основателя (и доля SGI Limited) в Компании будет размыта в результате Разделения, и ожидается, что после завершения Разделения она снизится до 44%. Разделение проводится, учитывая соотношение стоимости бизнеса Softline в России и за пределами России как 1:3.
Бонусная эмиссия требует одобрения со стороны держателей ценных бумаг Softline. Компания опубликовала информационное письмо для акционеров и созвала Общее собрание, чтобы предоставить возможность держателям ценных бумаг Softline проголосовать по вопросу бонусной эмиссии. Разделение также зависит от одобрения российских регулирующих органов.
Совет директоров считает, что Разделение и принятие решений, изложенных в информационном письме, отвечают наилучшим интересам Компании и акционеров Softline в целом. Соответственно, Совет директоров единогласно рекомендует голосовать по вопросам, которые будут поставлены на Общем собрании. Основатель, в качестве директора, не участвовал и воздержался от голосования на соответствующих заседаниях Совета директоров по рассмотрению и одобрению Разделения.
Более подробная информация об обосновании Разделения и структуре Разделения изложена ниже и в информационном письме для акционеров. Держателям ценных бумаг Softline следует ознакомиться с информационным письмом для акционеров, которое содержит полную информацию о Разделении, подробности о решениях и Общем собрании, а также информацию о том, как голосовать и какие действия необходимо предпринять в отношении Разделения.
Обоснование сделки
Объявление о Разделении является результатом изучения возможностей по изменению структуры активов группы, а также структуры владения ими с целью сохранения их стоимости для всех заинтересованных сторон, о начале которого Softline объявил в мае 2022 года. Данное намерение было продиктовано ситуацией, в которой бизнес группы в России и вне России стал значительно отличаться в части операционной деятельности, приоритетов и рыночных стратегий. Недавние геополитические события привели к серьезным изменениям на российском рынке технологий. Международные поставщики внезапно прекратили свою локальную деятельность, фактически изменив структуру доступных технологий. Операционные проблемы, включая трудности с осуществлением международных платежей и недавно введенные ограничения, также означают, что Softline в России сталкивается с совершенно иными условиями ведения бизнеса.
С точки зрения акционеров, недавние события также привели, среди прочего, к прекращению взаиморасчётов между Лондонской и Московской фондовыми биржами, что затруднило торговлю ГДР Компании. Это привело к падению ликвидности ГДР. Недостаточные объемы торгов на некоторых площадках не позволяют инвесторам точно определить текущую стоимость Softline. Ситуация оказала влияние и на сотрудников группы, поскольку Компания в данной ситуации не может реализовывать Программу долгосрочной мотивации сотрудников (LTEPP).
Директора считают, что различия между российским рынком технологий и международным рынком технологий за пределами России в обозримом будущем сохранятся. Также ожидается, что отсутствие ликвидности ГДР сохранится в обозримом будущем.
По результатам стратегического исследования Совет директоров принял решение о выделении группы компаний «Softline Россия» из группы компаний Softline. Совет директоров считает, что это позволит Softline Global повысить качество обслуживания своих клиентов, извлечь выгоду от своих стратегий роста и оптимизировать стоимость.
После Разделения бизнес за пределами Российской Федерации будет называться «Softline Global», хотя Совет директоров не исключает, что после завершения Разделения данное название может быть изменено в результате ребрендинга. «Softline Global» намерена сохранить публичный статус на Лондонской фондовой бирже.
Softline намерена продолжать защищать интересы всех заинтересованных сторон, включая держателей ценных бумаг, сотрудников, клиентов и поставщиков, и считает, что предпринимаемые действия наилучшим образом послужат интересам держателей ценных бумаг компании. Текущая геополитическая ситуация оказала непропорциональное влияние на рыночную стоимость Softline, тогда как разделение бизнесов проводится с намерением получения адекватной оценки обоих бизнесов группы, которая бы отражала их сильный прибыльный рост бизнесов и высокую фундаментальную стоимость.
Данные изменения позволят сотрудникам получить максимальную отдачу от ведущих на рынке программ долгосрочной мотивации сотрудников (LTEPP) в каждой из компаний, что, в свою очередь, создаст условия для найма и удержаниях талантливых профессионалов, продолжая развивать внутри обеих новых компаний культуру сотрудника-совладельца.
Жак Герс, Председатель Совета Директоров группы компаний Softline, отметил:
«Softline по-прежнему стремится защищать интересы всех заинтересованных сторон, включая акционеров, сотрудников, клиентов и поставщиков. В течение последних нескольких месяцев мы предприняли значительные действия по разработке и реализации структуры разделения в условиях очень сложной и меняющейся нормативно-правовой и деловой среды. Совет директоров решил, что это единственный жизнеспособный путь для движения вперед, учитывая важность и срочность необходимости разделения двух компаний. Совет директоров считает, что объявленная сегодня сделка и принятие решений отвечают наилучшим интересам Компании и держателей ценных бумаг Softline. Такие изменения позволят обеим компаниям повысить качество обслуживания клиентов, а сотрудникам — получить максимальную отдачу от ведущих на рынке программ долгосрочной мотивации сотрудников (LTEPP). Забегая вперед, скажу, что у нас есть правильная команда руководителей, обладающая огромным опытом, и у нас есть очень прочная основа для успеха. Эти изменения позволят нам занять очень выгодное положение, поскольку мы продолжаем сотрудничать с нашими клиентами в области цифровой трансформации и решений и услуг по информационной безопасности по всему миру, что принесет пользу обеим компаниям».
Сергей Черноволенко, Главный исполнительный директор, отметил: «Я очень горжусь тем, что возглавляю компанию с командой талантливых сотрудников, которые выполняют невероятную работу для наших клиентов в более чем 60 странах по всему миру. Успех группы компаний Softline полностью зависит от наших людей, их возможностей, мотивации и постоянного развития. Вместе мы построили невероятную компанию с высокими профессиональными достижениями, и это закладывает прочную основу для следующей главы для обеих независимых организаций, которые станут лидерами на своих рынках, «Softline Россия» и «Softline Global». В этот период беспрецедентных перемен в нашей истории мы продемонстрировали непоколебимую нацеленность на создание ощутимой ценности для наших клиентов, обеспечивая при этом дальнейшие высокие результаты бизнеса в соответствии с нашими обязательствами перед акционерами. Для меня большая честь возглавить Softline в этот чрезвычайно важный период в нашей истории, и я уверен, что обе компании будут продолжать продвигаться вперед для закрепления своих лидирующих позиций».
